Sowie es um Investitionen in Investmentfonds geht, fokussieren umherwandern die Anleger mehrfach auf die Performance des Reserve ansonsten seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte wenn schon die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Maß pro Aufgebraucht Zu buche schlagen, die mit dem Fabrikationsstätte eines Sondervermögen zugehörig sind, außerdem sie wirkt sich gerade heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, warum die Gesamtkostenquote wichtig ist ebenso in der art von sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie ersonnen?
Die Gesamtkostenquote wurde erstmals 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. Damals arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University des weiteren suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Denkweise, selbige Kosten als Prozentsatz des Fondsvermögens in einer Kennzahl auszudrücken. Ansonsten so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat zigeunern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument pro Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Zu buche schlagen verschiedener Sondervermögen zu vergleichen ansonsten eine fundierte Entscheidung darüber nach antreffen, wo sie ihr Geld anlegen sollen. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ansonsten erblicken, in bezug auf viel sie in dem Laufe der Zeit an Gebühren bezahlen.
Real ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Manche argumentieren, dass sie nicht Nicht mehr da Zu buche schlagen berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Reserve verbunden sind, hinsichtlich z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Zu buche schlagen widerspiegelt, da sie auf historischen Informationen ebenso nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument für jedes Anleger des weiteren wird wahrscheinlich auch fürderhin Dauerhaft.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Reserve denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Reserve dar. Sie umfasst Ausgaben wie Managementgebühren, Verwaltungskosten ansonsten andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten in der art von Provisionen, die beim Kauf oder Verkauf von Anteilen des Sondervermögen gezahlt werden.
Warum ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, angesichts der tatsache sie sich offen auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger pro seine Disposition erwarten kann. Wenn alle anderen Faktoren gleich sind, führt eine niedrigere TER zu höheren Renditen für jedes den Anleger. Nehmen wir zum Vorzeigebeispiel an, dass alle beide Sondervermögen über einen Zeitraum von 10 Jahren eine identische Performance aufweisen.
Fonds A hat jedoch eine TER von 1,5%, obgleich Reserve B eine TER von 2% hat. Dasjenige bedeutet, dass ein Anleger in Sondervermögen A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ etliche an Rendite erhalten hätte als ein Anleger in Sondervermögen B
Wie Sie denn Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sowie Sie eine Geschäftsanteil in einen Investmentfonds hinein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Fonds wie auch auf die Gesamtkostenquote achten. Sowie Aus anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie zigeunern immer für den Sondervermögen mit den niedrigeren Kosten abstimmen.
Sie sollten jedoch Im hinterkopf behalten, dass die Wertentwicklung rein der Vergangenheit keine hier lesen Garantie für zukünftige Ergebnisse ist zumal dass es behelfs den Kosten noch andere Faktoren rüberschieben kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung achten sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Wenn alle anderen Faktoren gleich sind, ist ein Sondervermögen mit niedrigeren Kosten attraktiver denn ein Reserve mit höheren Kosten
Die TER ist selbst durchführbar bei der Bewertung der Performance eines Investmentfonds. Sowie ein Fonds hohe jährliche Kosten hat, aber beständig schlechter abschneidet wie seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für die AktionäResponse.
Sobald andererseits ein kostengünstiger Fonds seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Wert je die AktionäBezeichnung für eine antwort im email-verkehr
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar nützlich, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass ein paar große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können als Kleinanleger. Das bedeutet, dass zwei Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann denn der andere
Außerdem sind bestimmte Kosten hinsichtlich 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) und Regeln auf Kapitalgewinne nicht in den Berechnungen enthalten. Sie Kosten können zigeunern in dem Laufe der Zeit summieren und Ihre Anlagerendite schmälern. Und schließlich sagt die TER nichts darüber aus, entsprechend fruchtbar ein Investmentfondsmanager tatsächlich arbeitet. Ein Fonds mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, nichtsdestotrotz ein Sondervermögen mit niedrigen Zu buche schlagen Währungs für die AktionäResponse verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Güteklasse eines Investmentfonds sein. Sie ist bloß ein Koeffizient, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige für jedes Sie ist, respektieren sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die Aus Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht für jedes Nicht mehr da Kosten, die mit dem Manufaktur eines Sondervermögen angeschlossen sind, und sie wirkt zigeunern gerade heraus auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Berechnung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn auch auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen zusammenfinden nach können.